一、鋼鐵貿易風險管理體系簡介

體系泛指一定范圍內或同類的事物按照一定的秩序和內部聯系組合而成的整體．是不同系統組成的系統。

二、構建鋼鐵貿易風險管理體系的原則

《中央企業全面風險管理指引》包括總則、風險管理初始信息、 風險評估、風險管理策略、風險管理解決方案、風險管理的監督與改進、風險管理組織體系、風險管理文化和風險管理信息系統等內容。同時，對以上內容進行了詳細的闡述，并對中央企業如何開展全面風險管理工作提出了明確要求。中國鐵物作為大型央企，應該加強風險控制，降低生產經營風險，在構建鋼鐵貿易業務風險管理體系的時候要遵循以下原則。

1．有效合理性原則

有效的風險管理應該為企業實現其戰略目標、經營目標、報告目標、合規目標提供合理保證：合理的風險管理是不會影響業務的開展，產生的成本也是可控的，否則這就是最大的風險。

2．全面系統性原則

風險管理的全面系統性首先體現為全過程性，它貫穿于貿易經營管理活動的各個方面：其次，風險管理的全面系統性還體現在全員性，它涉及到業務、管理、財務等各個崗位企業的所有人員，在構建風險管理框架時，應保證從管理決策層到一線操作人員都受到相應的控制與管理；最后，風險管理的全面系統還體現在各部門和各崗位之間既相互制約又相互協調，從而保證風險管理框架按照既定的目標發揮總體功能，實現風險管理總體目標。

3．權衡輕重預測先導原則

對風險的性質、風險程度做出合理評估，結合企業管理、財務等綜合能力，制定風險管理方針和策略。成功地回避風險．必須建立在對風險發生可能性科學預測的基礎上，這就要求在選擇具體操作方法時，堅持理論與實際、定性與定量、歷史與未來相結合的方法，以確保實施方法的準確性和有效性。

4．避免超載原則

國資委或中央企業應對所屬企業管理者的風險管理能力進行監控，避免超出其承受能力的經營風險。

三、構建鋼鐵貿易風險管理體系的策略及措施

1．加強風險管理文化建設，提高全員風險意識

常言道，風險并不可怕，真正可怕的是不將風險當回事。只有未雨綢繆，才能避免屋漏偏逢連夜雨的危機。蘊涵風險意識的企業文化，有助于提升企業風險管理水平及員工風險管理的素質，有助于確保企業風險管理目標的實現。

加強風險管理理念、流程的培訓，培育風險管理文化，有效利用典型風險案例，防止盲目擴張、片面追求業績、忽視風險等行為的發生。樹立u201c風險無處不在、風險無時不在、嚴格防控純粹風險、審慎處置機會風險、崗位風險管理責任重大u201d等風險管理意識和理念，增強員工的風險管理意識，將風險管理意識轉化為員工的共同認識和自覺行動，促進企業建立系統、規范、高效的風險管理體制和機制。重要管理及業務流程和風險控制點的管理人員和業務操作人員也應發揮好骨干作用，形成全體員工人人講道德誠信、企業時時事事合法合規經營的風險管理文化。

2．塑造風險內部控制制度，明確權責體系

企業所面臨的風險按照其來源不同，可以分為內部管理風險和外部經營風險。企業外部經營風險往往是通過企業內部管理風險起作用的。因此，建設合理、有效、科學的企業風險內部管理控制制度，尤為重要。

內控手冊的編制是從制度上完善內部控制制度，明確權責體系，主要包括：①內控崗位授權制度對內控所涉崗位明確規定授權的對象、條件和額度等，任何組織和個人不得越權做決定。②內控報告制度明確規定報告人與接受報告人，以及報告的時間、內容、頻率、傳遞路線、負責處理報告的部門和人員等。③內控批準制度u2014u2014對內控所涉重要事項，明確規定批準的程序、條件、范圍和額度、必備文件，以及有權批準的部門和人員及其相應責任。④內控責任制度u2014u2014按照權利、義務和責任相統一的原則，明確規定各有關部門和業務單位、崗位、人員應負的責任和獎懲。⑤內控審計檢查制度u2014u2014結合內控的有關要求、方法、標準與流程，明確規定審計檢查的對象、內容、方式和負責審計檢查的部門等。⑥內控考核評價制度u2014u2014具備條件的企業應把各業務單位風險管理執行情況與績效薪酬掛鉤。

具體到鋼鐵貿易業務，企業應該編制(鋼鐵業務內部控制手冊)，該內控手冊應該描述鋼鐵業務經營主要流程、過程中存在的風險、控制環節、流程實施涉及的部門和崗位等，必須適用于企業鋼鐵業務經營從采購計劃到銷售結算的全業務流程．以及客戶信用管理的控制。它是企業實施鋼鐵業務經營活動的標準性文件。

3．識別評估風險，提出風險解決方案

②制定風險管理策略，提出風險解決方案。《中央企業全面風險管理指引》中的風險管理策略，指的是企業根據自身條件和外部環境，圍繞企業發展戰略，確定風險偏好、風險承受度、風險管理有效標準，選擇風險承擔、風險規避、 風險轉移、風險轉換、 風險對沖、 風險補償、 風險控制等適合的風險管理工具的總體策略，并確定風險管理所需人力和財力資源的配置原則。同時，指出針對各類風險或每一項重大風險，企業應根據風險管理策略制定風險管理解決方案。

基于以上的風險管理相關思路，對應于鋼鐵貿易業務風險評估情況，針對較大的風險分別制定風險管理策略，并提出專項解決方案。如圖2所示，戰略實施風險、信用風險、存貨與市場風險處于紅色區域，風險較大。因此，針對以上風險分別制定專項的風險解決方案。《鋼鐵業務發展戰略與規劃》、《鋼鐵業務信用風險管理辦法》及《鋼鐵業務市場價格風險解決方案》等相關制度的制定，對已識別的專項風險實施了全方位的管理，有效地防范了風險，為業務的順利開展提供了堅實的保障。

4．拓展信息獲取渠道，構建完善的市場研發體系

在市場經濟中，企業對市場信息的掌握程度有時候會決定這個企業的命運，國家對市場信息掌握程度會影響國家對宏觀經濟的調控質量。企業不知道客戶的需求信息，那么企業就無法實現其生存，更談不上利潤。信息不對稱造成一方強于另一方的原因就在于信息本身它是有價值的，掌握信息多的人處于一種戰略上的強勢地位，知己知彼方能百戰不殆的原因也在于此。所以，在經濟社會里面，及早地了解國家、行業政策及企業的經濟動向，有助于企業采取有效的對策，以滿足企業某些方面的經濟需要。

當前是一個信息爆炸的社會，在信息帶來益處的同時，信息的爆炸也會帶來很多負面的影響。許許多多沒有用的信息充斥于周圍，有用的信息常常被淹沒在茫茫的信息大海中。信息是很重要，但是不是針對所有的信息，首先要學會在眾多的信息當中發現需要的有利信息，并對信息進行深加工，通過研究分析得出進一步有利于企業的內容，而對于垃圾信息則應該堅決抵制。

要保證鋼鐵貿易業務持續穩定發展，信息獲取和市場研究工作是必不可少的支撐。一個完善的具有企業本身特色的市場研發體系的構建極為重要。市場研發工作作為一項重要的工作，必須在業務經營管理方面成立相應的組織結構，信息的收集、篩選、分析、深度研究等工作應該有專人負責。國內外宏觀經濟形勢、鋼鐵及相關上下游行業動態，以及企業自身和標桿企業的經營信息是信息獲取的主要內容。結合以上內容，并針對企業自身業務特點研究市場行情，預測價格走勢，從而指導企業中短期價格、庫存策略和長期經營策略的制定，可以不斷提升鋼鐵業務市場價格敏感程度，提升業務經營質量，有效規避市場價格風險。

5．完善風險管理技術手段，實施風險管理信息化系統化

風險管理有5大常規技術，分別是避免、預防、抑制、轉移和自留。避免是消除特定的風險單位和中途放棄某些既存的風險單位；預防是消除或減少可能引發損失的各種因素而采取的風險處理措施：抑制是為縮小損失程度而采取的風險處理措施；轉移是將損失或與損失有關的財務后果轉嫁給他人承擔的風險處理措施；自留是對風險的自我承擔。從以上5個技術處理方面入手，能夠有效地開展風險管理，具體措施可以從以下幾個方面入手。

①量化技術。將風險管理相關內容進行量化，可以得到更為直觀更具體的管理模式，當前主要的風險管理量化技術方法有風險坐標圖、蒙特卡羅方法、關鍵風險指標管理和壓力測試等。通過這些方法的應用，能有效地識別評估風險，避免或是預付風險。在相關量化技術方法的指導下，建立量化模型，能夠更有效地管理風險，如針對信用風險可以建立信用風險評價模型，針對市場風險可以建立市場價格模型等。有效的風險管理量化模型的建立，可以極大地提高風險管理水平，有效地預防或避免風險的發生。但是，量化模型等技術手段目前在鋼鐵貿易風險管理實踐中的應用還處于初級階段，雖然有一些理論上的支持，但每一個模型都是建立在特定的基礎之上的，因此需要針對企業或業務本身特點并充分運用已有的理論方法，建立并不斷完善量化模型，真正有效地提高風險管控能力。

②信息管理。社會已經進入信息化時代，快速的節奏要求有更快的信息獲取和處理能力，將IT技術應用到企業管理當中已經非常成熟，同樣作為企業管理之一的風險管理也應該應用信息化這一技術手段。信息系統的運用，可以實時關注風險情況，同時可以將量化模型落地管理。筆者建議，一是要加大對風險管理人員隊伍的學習培訓，重點加強技術手段的學習；二是要向先進企業學習其先進經驗：三是要注重借助外部中介機構力量，消化吸收和吸收其最佳實踐成果。

③擔保機制。擔保是指法律為確保特定的債權人實現債權，以 債務人或第三人的信用或者特定財產來督促債務人履行債務的制度。根據法律規定，擔保有5種方式，即保證、抵押、質押、 留置、 定金。在業務開展過程中，如果能采取有效的擔保措施，一旦發生風險，則可以通過法律手段抑制風險，或順利地解決風險，從而保證自身的利益。

④風險融資技術。風險融資技術就是通過金融工具有效地轉移風險，保證自身的利益不因風險的發生而受到損失。主要的風險融資技術有保險、 套期保值、其他非保險融資轉移(ART，如信用違約互換、巨災風險債券等)。目前，保險和套期保值是鋼鐵貿易采用比較多的風險轉移方式，但是國內保險機制不是非常健全，針對鋼鐵貿易的保險產品有限，還存在費率較高的問題。也有一些保險因為有相關的政策性支持，如某保險公司的信用保險，相對費率比較低，是鋼鐵貿易比較好的風險轉移工具。

6．加強員工隊伍建設，提升經營能力抵抗風險

員工隊伍建設是控制經營風險的關鍵因素，在風險管理的諸多要素中，人是決定性的因素，因為風險的識別、防范、控制和管理涉及領域廣，知識面寬，需要大量精通外語和數理統計等知識的高層次復合型人才。因此，磐須堅持以人為本，按照全面風險管理的要求，積極轉變經營觀念，加強專業學習，全面提升從業人員的素質，盡快培養和建立一支全面風險管理人才隊伍。其次，要制定一套有效的培訓計劃，創造學習深造的機會，加大對風險管理人員的知識更新和技能培訓力度，不斷適應業務發展的需要，不斷提高專業化水平。

①加強人才引進。專業化經營需要專業化的隊伍，因此要加大對有鋼廠工作、鋼材經營領域實戰能力的專業人才的引進力度，提高經營能力。同時，還應該加大對有鋼鐵、經濟、市場營銷、 風險管理、內控、客戶管理等相關專業背景和工作經歷的復合型人才的引進力度。

②加強自身人才培養。加強員工的專業能力培訓，提高專業技能；加強一線崗位員工的鍛煉，提高員工的市場敏感度．加強崗位交流和板塊內的工作交流，提高從業人員的市場掌控能力。

7．轉變經營方式，提高風險抵抗能力

目前，鋼鐵行業處于一個艱難時期，2010年鋼鐵工業的行業平均利潤僅為3%，遠低于其他行業的平均利潤，作為鋼鐵工業的下游鋼鐵貿易其處境更是不容樂觀。國內外相關政策對鋼鐵貿易的發展是嚴峻的考驗，對于鋼鐵貿易的風險防控也提出了更高的要求。既有的業務經營模式利潤低，抗風險能力弱，因此，轉變經營模式，提高盈利能力，是提高風險抵抗能力加強風險管理的有效手段之一。

①開發高附加值經營品種，提高抗價格風險能力。目前，鋼鐵業務的主要經營品種為熱軋卷、帶鋼、螺紋鋼、中厚板等普通鋼材，這些品種的特點是附加值低、利潤空間小、抗價格風險能力弱，甚至常常出現出廠價與市場價倒掛現象。為了加強品種鋼經營開發，有效避免同質化競爭所帶來的價格風險，鋼鐵貿易業務經營 管理人員要結合鋼鐵業務品種鋼經營現狀，加強品種鋼經營開發工作。

②拓展產業鏈延伸項目，轉變 盈利模式。簡單貿易模式始終要承受上擠下壓的被動局面，資源廠銷售定價緊跟市場，下游客戶采購嚴控成本，市場價格越來越透明，貿易商話語權和盈利空間越來越小。為了改變簡單貿易模式存在的種種弊端，根據鋼鐵業務戰略指引，鋼鐵貿易商應積極開拓產業鏈延伸項目，轉變單一貿易的盈利模式，提升業務增長點和 盈利能力。

③開發終端客戶，穩定銷售渠道。穩定而優質的終端用戶具有較強的抵抗價格風險能力。目前，中國鐵物鋼鐵業務下游客戶相對較為分散，貿易商較多，這些客戶受市場波動影響較大。開發和培養終端用戶，穩定銷售渠道，可以有效規避市場價格風險。在有效的鋼鐵業務戰略的指引下，鋼鐵貿易商應該持續加強以終端用戶為主體的大客戶開發工作，制定相關制度機制指導大客戶開發工作。

8．建立有效監督體系，動態管理風險

監督約束機制，除了科學、嚴密的風險內部控制制度之外，還需要有外部監管制度作有效補充。再好的制度沒有落實執行也是沒有效果的，有制度不執行本身就是一個非常大的風險。因此，有效的監督體系是落實風險管理體系必不可少的一部分。同時，持續監控是以一個實時的基礎進行的，對改變的時間進行動態的反應。比單獨評價更為有效。風險管理不是一次性活動，它也不是靜止的、一成不變的，而是一個持續改進的過程，它與日常的經常活動息息相關。因此，為適應鋼鐵貿易風險或外界環境與市場的不確定性和多變性，必須采用動態管理，即根據變化隨時檢查、改進、修正計劃，充分考慮這種不確定性和多變性的聯系，使管理保持一定的彈性。